{"id":2615,"date":"2024-09-10T10:48:30","date_gmt":"2024-09-10T14:48:30","guid":{"rendered":"https:\/\/entrepreneurship.gotothunderbay.ca\/aide-financiere\/comprendre-vos-finances\/ratios-financiers\/"},"modified":"2025-04-15T10:01:36","modified_gmt":"2025-04-15T14:01:36","slug":"ratios-financiers","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/entrepreneurship.gotothunderbay.ca\/fr\/aide-financiere\/comprendre-vos-finances\/ratios-financiers\/","title":{"rendered":"Ratios financiers"},"content":{"rendered":"\t\t<div data-elementor-type=\"wp-page\" data-elementor-id=\"2615\" class=\"elementor elementor-2615\" data-elementor-post-type=\"page\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-e711ee3 e-flex e-con-boxed e-con e-parent\" data-id=\"e711ee3\" data-element_type=\"container\">\n\t\t\t\t\t<div class=\"e-con-inner\">\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-c260a87 e-con-full e-flex e-con e-child\" data-id=\"c260a87\" data-element_type=\"container\">\n\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-66fc668 e-con-full side-menu e-flex e-con e-child\" data-id=\"66fc668\" data-element_type=\"container\" data-settings=\"{&quot;background_background&quot;:&quot;classic&quot;}\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-098dfb5 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"098dfb5\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<h2 class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\">Comprendre vos finances<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-c1af195 elementor-widget-divider--view-line elementor-widget elementor-widget-divider\" data-id=\"c1af195\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"divider.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-divider\">\n\t\t\t<span class=\"elementor-divider-separator\">\n\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-fa96b86 eael-hamburger--none elementor-widget__width-inherit eael_simple_menu_hamburger_disable_selected_menu_no eael-simple-menu-hamburger-align-right elementor-widget elementor-widget-eael-simple-menu\" data-id=\"fa96b86\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"eael-simple-menu.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t            <div data-hamburger-icon=\"&lt;svg aria-hidden=&quot;true&quot; 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Ratios financiers<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-a33aa0e elementor-widget-divider--view-line elementor-widget elementor-widget-divider\" data-id=\"a33aa0e\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"divider.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-divider\">\n\t\t\t<span class=\"elementor-divider-separator\">\n\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-1a530f8 elementor-widget elementor-widget-text-editor\" data-id=\"1a530f8\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"text-editor.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p>Les ratios financiers se pr\u00e9sentent sous diff\u00e9rentes formes et sont utilis\u00e9s pour mieux comprendre les \u00e9tats financiers et les donn\u00e9es financi\u00e8res. \u00c0 la base, un ratio tente simplement de mettre en perspective et de comparer des informations cl\u00e9s entre elles. Prenons par exemple l\u2019un des ratios les plus courants, le ratio d\u2019endettement, \u00e9galement connu sous le nom de ratio dettes\/actifs. Il s\u2019agit de diviser le montant total des passifs ou des dettes de l\u2019entrepris par le montant total de ses actifs ou, c\u2019est-\u00e0-dire la valeur totale qu\u2019elle contr\u00f4le sur le plan financier. Le r\u00e9sultat est le montant de la dette pour chaque dollar de valeur que vous contr\u00f4lez, ou que vous avez en actifs.<\/p>\n<p>Par exemple, si vous avez un million d\u2019actifs et un demi-million de passifs, alors votre ratio d\u2019endettement est de 0,5, ce qui signifie que si vous deviez tout liquider aujourd\u2019hui, vous seriez en mesure de rembourser toutes vos dettes et de repartir avec un demi-million.<\/p>\n<p>Il est \u00e0 noter que les ratios sont une question de perspective. Selon le secteur d&rsquo;activit\u00e9 et la taille de l&rsquo;entreprise, les niveaux consid\u00e9r\u00e9s comme sains pour les diff\u00e9rents ratios ne seront pas les m\u00eames. Les entreprises vendant des produits de consommation courante, comme des denr\u00e9es alimentaires, auront g\u00e9n\u00e9ralement un taux de rotation plus \u00e9lev\u00e9 que celles vendant des articles de luxe ou des produits plus chers. Les entreprises de services, en revanche, n&rsquo;ont g\u00e9n\u00e9ralement pas beaucoup de liquidit\u00e9s, surtout si elles n&rsquo;ont pas d&#8217;employ\u00e9s ou ne poss\u00e8dent pas beaucoup de mat\u00e9riel ou de fournitures.     <\/p>\n<p>Vous trouverez ci-dessous d\u2019excellentes ressources pour en savoir plus et trouver d\u2019autres exemples de ratios<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/www.bdc.ca\/fr\/articles-outils\/argent-finance\/gerer-finances\/4-ratios-financiers-evaluer-votre-entreprise\">4 types de ratios financiers pour \u00e9valuer le rendement de votre entreprise | BDC.ca<\/a><\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/corporatefinanceinstitute.com\/resources\/accounting\/financial-ratios\/\">Ratios financiers \u2014 Liste compl\u00e8te et Guide de tous les ratios financiers (corporatefinanceinstitute.com) (en anglais seulement)<\/a><\/p>\n<\/p>\n<p><strong>Ratios de rentabilit\u00e9<\/strong><\/p>\n<p>Les ratios de rentabilit\u00e9 permettent de d\u00e9terminer si votre entreprise est en mesure de r\u00e9aliser des b\u00e9n\u00e9fices. En voici quelques-uns : <\/p>\n<ul>\n<li>Rentabilit\u00e9 des actifs (RDA) : pour chaque dollar d\u2019actifs, il indique combien de b\u00e9n\u00e9fices sont g\u00e9n\u00e9r\u00e9s. En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, plus il est \u00e9lev\u00e9, mieux c\u2019est. Il indique \u00e9galement l\u2019efficacit\u00e9 de vos actifs.  <em><span style=\"text-decoration: underline;\">RDA=revenu net\/total des actifs<\/span><\/em><\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>Rentabilit\u00e9 des capitaux propres (RCP) : pour chaque dollar de capitaux propres, il indique le montant des b\u00e9n\u00e9fices g\u00e9n\u00e9r\u00e9s. G\u00e9n\u00e9ralement, plus le ratio est \u00e9lev\u00e9 mieux c&rsquo;est, car il indique \u00e9galement l&rsquo;efficacit\u00e9 de votre participation au capital.  <em><span style=\"text-decoration: underline;\">RCP=revenu net\/total des capitaux propres<\/span><\/em><\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>La marge b\u00e9n\u00e9ficiaire nette indique, pour chaque dollar de revenu, le montant converti en b\u00e9n\u00e9fice. <em><span style=\"text-decoration: underline;\">Marge b\u00e9n\u00e9ficiaire nette=revenu net\/recettes totales<\/span><\/em><\/li>\n<\/ul>\n<ul>\n<li>Marge brute : Cela indique, pour chaque dollar de revenu, combien de profit brut est g\u00e9n\u00e9r\u00e9. Le profit brut est le profit apr\u00e8s d\u00e9duction du co\u00fbt des biens vendus, ce qui permet de savoir si vous g\u00e9n\u00e9rez suffisamment de profit avant de prendre en compte les co\u00fbts op\u00e9rationnels. Le co\u00fbt des biens vendus est le co\u00fbt direct d\u2019acquisition de votre stock, qu&rsquo;il s&rsquo;agisse des co\u00fbts de fabrication de la main-d&rsquo;\u0153uvre directe, des mat\u00e9riaux et des frais g\u00e9n\u00e9raux directs, ou du prix que vous avez pay\u00e9 pour acheter votre stock. <em><span style=\"text-decoration: underline;\">Marge brute=B\u00e9n\u00e9fice brut\/recettes totales<\/span><\/em><\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Ratios d\u2019activit\u00e9<\/strong><\/p>\n<p>Les ratios d\u2019activit\u00e9 vous renseignent sur l\u2019efficacit\u00e9 de vos d\u00e9penses et sont en ligne avec les ratios de liquidit\u00e9 dont nous discuterons plus loin. Les deux ratios les plus importants concernent la rapidit\u00e9 avec laquelle vos pouvez renouveler vos stocks et vos cr\u00e9ances et les convertir en liquidit\u00e9s, qui peuvent ensuite \u00eatre utilis\u00e9es pour cr\u00e9er de nouveaux stocks ou r\u00e9aliser des b\u00e9n\u00e9fices. De plus, il existe un ratio \u00e9quivalent pour le passif, qui indique la rapidit\u00e9 avec laquelle vous renouvelez vos dettes. En r\u00e8gle g\u00e9n\u00e9rale, plus le ratio est faible, mieux c\u2019est, car cela signifie que vous rembourserez vos cr\u00e9anciers plus rapidement que vous renouvellerez vos stocks plus vite et que vous recevrez des paiements plus favorables. Il convient de noter qu\u2019il n\u2019existe pas de normes sur ce qui consiste un chiffre parfait, et que ce chiffre d\u00e9pend g\u00e9n\u00e9ralement du secteur d\u2019activit\u00e9.    <\/p>\n<p><strong>D\u00e9lai moyen d\u2019inventaire :<\/strong> Mesure le nombre moyen de jours qu\u2019il vous faut pour renouveler vos stocks.<br \/>Vous devez d\u2019abord calculer votre inventaire moyen pour la p\u00e9riode, ce qui peut sembler contre-intuitif, mais il suffit de prendre le solde d\u2019ouverture et le solde de cl\u00f4ture et de les diviser par 2. <\/p>\n<p>Stock moyen = (Stock d\u00e9but + Stock fin) et diviser par 2 <br \/>(Inv. D\u00e9but + Inv. Fin) \/ 2  <\/p>\n<p>Il faut ensuite multiplier la moyenne par le nombre de jours de la p\u00e9riode, typiquement un an, soit 365. Il faut ensuite la diviser par le co\u00fbt des marchandises vendues (COGS). <\/p>\n<p>Nombre moyen de jours d\u2019inventaire = (Inv. Moyen *jours de la p\u00e9riode) \/ COGS <\/p>\n<p><strong>D\u00e9lai moyen de paiement :<\/strong> indique la vitesse \u00e0 laquelle vous pouvez rembourser vos comptes cr\u00e9diteurs (A\/P). Formule similaire \u00e0 la moyenne des jours en stock, mais les comptes cr\u00e9diteurs sont remplac\u00e9s par les stocks. <\/p>\n<p>Moyenne des comptes cr\u00e9diteurs (A\/P) = (D\u00e9but A\/P + Fin A\/P)\/2 <\/p>\n<p>D\u00e9lai moyen d\u2019encaissement = (D\u00e9lai moyen d\u2019encaissement A\/P*jours dans de la p\u00e9riode)\/co\u00fbt des marchandises vendues (COGS) <\/p>\n<p><strong>D\u00e9lai de recouvrement (d\u00e9lai moyen de recouvrement) : <\/strong>semblable au d\u00e9lai moyen de paiement, mais au lieu de diviser par le co\u00fbt des marchandises vendues (COGS) \u00e0 la fin, on prend la moyenne des comptes d\u00e9biteurs (A\/R) multipli\u00e9e par le nombre de jours de la p\u00e9riode et on la divise par le chiffre d\u2019affaires.<\/p>\n<p>Moyennes Cr\u00e9ances A\/R = (D\u00e9but A\/R + Fin A\/R)\/2 <\/p>\n<p>D\u00e9lai d\u2019encaissement = (D\u00e9lai moyen d\u2019encaissement A\/R*jours de la p\u00e9riode)\/Recettes<\/p>\n<\/p>\n<p><strong>Ratios de liquidit\u00e9<\/strong><\/p>\n<p>La liquidit\u00e9 concerne la partie actuelle de vos finances et votre capacit\u00e9 \u00e0 rembourser vos dettes ou la partie actuelle de vos dettes et \u00e0 vous assurer que vous restez \u00e0 flot pendant l\u2019ann\u00e9e. Dans ce contexte, le terme \u00ab\u2009circulant\u2009\u00bb signifie moins d\u2019un an. Un actif circulant est un actif qui sera g\u00e9n\u00e9ralement utilis\u00e9 en moins d\u2019un an, comme l\u2019inventaire, ou un encaissement dans le cas d\u2019une cr\u00e9ance. Un actif qui peut \u00eatre transform\u00e9 en liquidit\u00e9 ou en esp\u00e8ce rapidement est un autre excellent moyen de d\u00e9finir l\u2019actif circulant. Le passif \u00e0 court terme s\u2019inscrit dans la m\u00eame logique, en ce sens qu\u2019il doit \u00eatre rembours\u00e9 en moins d\u2019un an\u2009; il comprend g\u00e9n\u00e9ralement les comptes cr\u00e9diteurs et les paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats et de capital \u00e0 verser au cours de l\u2019ann\u00e9e. Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de ratios de liquidit\u00e9     <\/p>\n<p><strong>Ratio de liquidit\u00e9 g\u00e9n\u00e9rale : <\/strong>il vous indique si vos actifs circulants sont suffisants pour couvrir vos passifs \u00e0 court terme et, le cas \u00e9ch\u00e9ant, avec quelle marge.<\/p>\n<p>Ratio de liquidit\u00e9 g\u00e9n\u00e9rale = Total des actifs circulants\/Total des passifs \u00e0 court terme<\/p>\n<p><strong>Ratio de liquidit\u00e9 imm\u00e9diate :<\/strong> indique si vous disposez de suffisamment de liquidit\u00e9s pour couvrir vos passifs \u00e0 court terme et avec quelle marge.<\/p>\n<p>Ratio de liquidit\u00e9 imm\u00e9diate = Liquidit\u00e9s\/Total des passifs \u00e0 court terme<\/p>\n<p>Si vous constatez que vous avez des probl\u00e8mes de liquidit\u00e9, ceux-ci peuvent \u00eatre r\u00e9solus en fonction de votre situation. Il s\u2019agit principalement d\u2019ajuster vos d\u00e9penses et d\u2019essayer de trouver des gains d\u2019efficacit\u00e9 dans votre gestion de tr\u00e9sorerie, ce que la s\u00e9rie de ratios suivante peut aider \u00e0 isoler et vous aider \u00e0 trouver une solution. <\/p>\n<\/p>\n<p><strong>Ratios de solvabilit\u00e9<\/strong><\/p>\n<p>Si la liquidit\u00e9 concerne la partie courante, les ratios de solvabilit\u00e9 concernent la vue d\u2019ensemble. <\/p>\n<p>Les ratios de solvabilit\u00e9 sont les plus influents pour d\u00e9terminer la sant\u00e9 \u00e0 long terme de votre entreprise. Plus une entreprise est endett\u00e9e, plus elle est insolvable. L&rsquo;entreprise aura donc moins de moyens pour couvrir ses dettes. Par rapport aux probl\u00e8mes de liquidit\u00e9, les probl\u00e8mes de solvabilit\u00e9 sont beaucoup plus difficiles \u00e0 r\u00e9soudre. Plus l&rsquo;entreprise est insolvable, plus il est difficile de lever des capitaux pour la faire cro\u00eetre et se d\u00e9velopper.  <\/p>\n<p>Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de ratios de solvabilit\u00e9 cl\u00e9s<\/p>\n<p><strong>Ratio d\u2019endettement :<\/strong> l\u2019un des ratios financiers les plus courants, qui consiste \u00e0 diviser le total des passifs par le total des actifs. Il d\u00e9termine ensuite, comme mentionn\u00e9 pr\u00e9c\u00e9demment, si vous disposez de suffisamment d\u2019actifs pour couvrir toutes vos dettes. <\/p>\n<p>Ratio d\u2019endettement = Total des actifs\/Total des passifs<\/p>\n<p><strong>Ratio de dette sur fonds propres : <\/strong>indique comment votre entreprise est financ\u00e9e, si elle est principalement financ\u00e9e par l\u2019emprunt (un ratio plus \u00e9lev\u00e9) ou si elle est davantage financ\u00e9e par des investisseurs (ratios plus faibles).<\/p>\n<p>Ratio de dettes sur fonds propres = Total des passifs\/Total des fonds propres<\/p>\n<p><strong>Ratio de service de la dette (RSD) : <\/strong>il s\u2019agit d\u2019un ratio de solvabilit\u00e9 sp\u00e9cial qui calcule votre capacit\u00e9 \u00e0 rembourser vos dettes, c\u2019est-\u00e0-dire \u00e0 assurer le service de la dette. Un ratio sup\u00e9rieur \u00e0 1,25 est id\u00e9al. <\/p>\n<p>Il est calcul\u00e9 en divisant votre BAIIA par vos dettes actuelles<\/p>\n<p>Le <strong>BAIIA<\/strong> est votre <strong>B<\/strong>\u00e9n\u00e9fice <strong>A<\/strong>vant <strong>I<\/strong>nt\u00e9r\u00eats, <strong>I<\/strong>mp\u00f4ts et <strong>A<\/strong>mortissements. Il est calcul\u00e9, comme vous pouvez le supposer, en prenant votre b\u00e9n\u00e9fice avant d\u00e9duction des int\u00e9r\u00eats et les imp\u00f4ts, puis en rajoutant les frais de d\u00e9pr\u00e9ciation et d\u2019amortissement. La partie courante de la dette \u00e0 long terme est le total des paiements d\u2019int\u00e9r\u00eats et de capital que vous devrez effectuer au cours de l\u2019ann\u00e9e \u00e0 venir.  <\/p>\n<p>RSD = BAIIA\/(Int\u00e9r\u00eat + Partie courante de la dette \u00e0 long terme)<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-b054ba9 elementor-widget-divider--view-line elementor-widget elementor-widget-divider\" data-id=\"b054ba9\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"divider.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-divider\">\n\t\t\t<span class=\"elementor-divider-separator\">\n\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-f62cd0d elementor-icon-list--layout-traditional elementor-list-item-link-full_width elementor-widget elementor-widget-icon-list\" data-id=\"f62cd0d\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"icon-list.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<ul class=\"elementor-icon-list-items\">\n\t\t\t\t\t\t\t<li class=\"elementor-icon-list-item\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-icon\">\n\t\t\t\t\t\t\t<svg aria-hidden=\"true\" class=\"e-font-icon-svg e-fas-arrow-left\" viewBox=\"0 0 448 512\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\"><path d=\"M257.5 445.1l-22.2 22.2c-9.4 9.4-24.6 9.4-33.9 0L7 273c-9.4-9.4-9.4-24.6 0-33.9L201.4 44.7c9.4-9.4 24.6-9.4 33.9 0l22.2 22.2c9.5 9.5 9.3 25-.4 34.3L136.6 216H424c13.3 0 24 10.7 24 24v32c0 13.3-10.7 24-24 24H136.6l120.5 114.8c9.8 9.3 10 24.8.4 34.3z\"><\/path><\/svg>\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<span class=\"elementor-icon-list-text\">Pr\u00e9c\u00e9dent<\/span>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/li>\n\t\t\t\t\t\t<\/ul>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-c71a0b0 elementor-widget elementor-widget-heading\" data-id=\"c71a0b0\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"heading.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t<p class=\"elementor-heading-title elementor-size-default\"><a href=\"https:\/\/entrepreneurship.gotothunderbay.ca\/fr\/aide-financiere\/comprendre-vos-finances\/etats-financiers-initiaux-et-anterieurs\/\">4E. \u00c9tats financiers initiaux et ant\u00e9rieurs<\/a><\/p>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-element elementor-element-3bbe427 elementor-widget-divider--separator-type-pattern elementor-widget-divider--no-spacing elementor-widget-divider--view-line elementor-widget elementor-widget-divider\" data-id=\"3bbe427\" data-element_type=\"widget\" data-widget_type=\"divider.default\">\n\t\t\t\t<div class=\"elementor-widget-container\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"elementor-divider\" style=\"--divider-pattern-url: url(&quot;data:image\/svg+xml,%3Csvg xmlns=&#039;http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg&#039; 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